Guia do novato para futuros de negociação.
Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes - um comprador e um vendedor - para comprar ou vender um ativo em uma data e preço futuros especificados. Cada contrato de futuros representa um montante específico de uma determinada segurança ou commodity. O contrato de futuros de commodities mais negociado, por exemplo, é o petróleo bruto, que tem uma unidade de contrato de 1.000 barris. Cada contrato de futuros de milho, por outro lado, representa 5.000 bushels - ou cerca de 127 toneladas métricas de milho.
Os contratos de futuros foram originalmente concebidos para permitir que os agricultores se protegessem das mudanças nos preços das suas culturas entre plantio e quando pudessem ser colhidas e trazidas para o mercado. Enquanto os produtores (por exemplo, os agricultores) e os usuários finais continuam a usar futuros para proteger contra riscos, os investidores e os comerciantes de todos os tipos usam contratos de futuros com a finalidade de especulação - para lucrar apostando na direção em que o ativo se moverá. (Para mais, veja Qual é a diferença entre cobertura e especulação?)
Enquanto os primeiros contratos de futuros focados em commodities agrícolas como gado e grãos, o mercado agora inclui contratos vinculados a uma grande variedade de ativos, incluindo metais preciosos (ouro), metais industriais (alumínio), energia (petróleo), títulos (títulos do Tesouro ) e estoques (S & amp; P 500). Esses contratos são acordos padronizados que negociam em trocas de futuros em todo o mundo, incluindo a Chicago Mercantile Exchange (CME) e a Intercontinental Exchange (ICE) nos EUA (Para mais, veja Como funcionam os contratos de futuros?
Este tutorial fornece uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem. Ele também cobre considerações importantes, como avaliar futuros e um exemplo básico de um comércio de futuros - fazendo um passo a passo na seleção de instrumentos, análise de mercado e execução comercial. Se você está considerando negociar nos mercados de futuros, é importante que você entenda como os mercados funcionam. Aqui está uma introdução rápida para ajudá-lo a começar.
Futuros & amp; Opções para Dummies.
Futuros & amp; Opções para Dummies.
Por Joe Duarte, MD.
Wiley Publishing Inc., abril de 2006.
Avaliado por Todd Lofton.
Como outros livros na série Dummies, este é muito fácil de ler e as ilustrações são divertidas. Dr. Duarte escreveu outros livros sobre os mercados financeiros e ele obviamente está em casa ao descrever os fundamentos da economia dos EUA.
Os capítulos sobre o mercado de commodities apresentam sólidas visões gerais e descrevem as importantes considerações fundamentais em cada mercado, como os capítulos sobre análise técnica. Ainda assim, coisas muito boas.
Depois disso, é em declive. O material apresentado sobre a mecânica de futuros e opções está atado com erros e desinformação. É quase como se um escritor diferente sentasse e assumisse o controle. Alguns dos erros são relativamente menores, como se referem à margem original como garantia, ou à diferença entre o preço do caixa e os futuros de uma mercadoria específica, a base, como a margem de preço. Outros não são. É um sério falso dizer ao leitor que: as ordens de stop-loss que se arrastam se movem por vontade própria quando os preços mudam; uma ordem contingente pode não ser preenchida se o corretor considerar a ordem muito difícil; Os futuros dos títulos do Tesouro aumentam quando as taxas de juros ambientais sobem; e um movimento de um ponto no contrato futuro de eurodólar vale US $ 2.500.
O texto refere-se mais de uma vez a revendedores de opções de estoque independentes e de luxo. & Rdquo; Os negociantes de opções desapareceram desde 1973. Na página 57, o texto entende a redação de chamadas cobertas e estratégias descobertas e ldquo; estratégias similares. & Rdquo; Eles não são. Na página 35, os swaps e spreads são identificados como futuros de taxa de juros. Em vários lugares, assuntos complicados são introduzidos e imediatamente abandonados sem explicações adequadas, como é o caso com a descrição de straddles e estrangulamentos.
Finalmente, opções sobre futuros, que são mercados internacionais muito ativos, são praticamente não mencionadas.
Eu sempre considerei uma referência de & ldquo; para o resto de nós & rdquo; para ser um excelente conceito e os livros de Dummies sempre me pareceram bem feitos, preenchendo um importante nicho na literatura de mercado. Lamento dizer que Futures & amp; Opções para Dummies não se encaixam no molde.
Todd Lofton é um membro passado e comerciante do chão no Chicago Board of Trade, autor de Getting Started in Futures, (John Wiley, 1986) e editor e editor fundador da Commodities, agora revista Futures.
Como os futuros e as opções se comparam?
Embora sejam semelhantes, futuros e opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até os principais itens da cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja.
Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um bem subjacente sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções.
Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM.
Um contrato de futuros é uma segurança, similar em conceito a uma ação ou a uma ligação, sendo significativamente diferente. Considerando que uma ação dá-lhe patrimônio líquido e uma obrigação faz de você um detentor de dívida, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro.
Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros de índice de ações, produtos de taxa de juros e # 8212; títulos e contas do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para se proteger contra o risco de clima.
Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum ponto do futuro, com base em suas expectativas quanto às safras e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com futuros e mercados de caixa funcionando como uma única entidade diariamente.
Os Riscos de Opções de Negociação e Futuros.
Opções de negociação para Dummies, 3rd Edition.
A negociação de opções e futuros é um negócio arriscado, e os regulamentos que regem esses negócios são rigorosos, mesmo no que diz respeito ao fato de você abrir uma conta. Antes de abrir uma conta para você, um corretor deve fornecer um documento de divulgação que descreva os riscos envolvidos na negociação de futuros e contratos de opções. O documento oferece a oportunidade de determinar se você tem a experiência e os recursos financeiros necessários para se envolver na negociação de opções e se a negociação de opção é apropriada para atingir suas metas e objetivos.
Os tópicos que devem ser cobertos na declaração de divulgação incluem os riscos inerentes à negociação de futuros contratos ou opções e o efeito que alavancar sua conta pode ter em potenciais perdas ou ganhos. A declaração também deve incluir avisos sobre negociação de futuros em mercados estrangeiros porque esses tipos de transações trazem riscos adicionais de flutuações nas taxas de câmbio e diferenças na proteção regulatória.
As opções de commodities e os futuros também podem ser arriscados porque muitos dos fatores que afetam seus preços são totalmente imprevisíveis, como o clima, as greves trabalhistas, a inflação, as taxas de câmbio e as políticas governamentais. Uma vez que as posições em futuros e opções são tão altamente alavancadas, mesmo um pequeno movimento de preços contra sua posição pode resultar em pelo menos a perda de seu pagamento de pagamento completo e, possivelmente, até mesmo uma maior responsabilidade por perdas adicionais.
Depois de começar a negociar opções e futuros, você não pode fechar sua conta até que todas as posições abertas estejam fechadas - se, ou seja, você está negociando através de uma conta com uma troca de commodities. Essa restrição não se aplica às opções negociadas em uma conta de corretagem de ações. Todas as provisões em contratos de futuros são pagas diariamente. Qualquer fundo na sua conta de margem que esteja além da margem necessária ou dos requisitos de abertura de conta pode ser retirado, mas outros fundos devem permanecer na conta até que todas as suas posições estejam fechadas. Qualquer restrição à retirada de seus fundos está indicada no documento de divulgação original. Certifique-se de que compreende essas restrições antes de comprometer seus fundos.
Depois de abrir sua conta, seu corretor normalmente envia ou envia e-mails de confirmação de todas as compras e vendas, um resumo de final de mês das transações que mostra ganhos ou perdas e uma avaliação de suas posições abertas e valores da conta corrente. Você precisa obter informações do seu corretor diariamente depois de começar a negociar.
Os corretores são obrigados a segregar qualquer dinheiro que você depositar em sua conta dos fundos próprios das corretoras. O valor que é segregado aumenta ou diminui dependendo do sucesso de seus negócios. Mesmo que a corretora separe seus fundos, você ainda pode não recuperar todo seu dinheiro se a corretora se tornar insolvente e não puder cobrir todas as obrigações para com seus clientes. Em outras palavras, o dinheiro que você colocou em sua conta corretora não está segurado.
Sempre que surjam problemas com seu corretor e você não pode resolvê-los sem ajuda, você tem várias opções de resolução de disputa. Você pode entrar em contato com o programa de reparações da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e pedir uma arbitragem patrocinada pela indústria, ou você pode levar seu corretor para tribunal.
Antes de decidir como você deseja prosseguir, você deve considerar os custos envolvidos com cada opção, o tempo que pode demorar para resolver o problema e se deseja entrar em contato com um advogado. Você pode obter mais informações sobre alternativas de resolução de disputas, contatando a CFTC em seu site ou ligando para 202-418-5250.
Futuros e Opções para Dummies.
Preço de lista: 17,71 €
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Descrição.
O comércio leva um estômago de ferro fundido e os nervos de aço para executar, e este livro apresenta maneiras de manter-se sãos e seguros. Ele também lista sites engenhosos, trocas de commodities, livros, boletins e revistas para auxiliar nos seus esforços comerciais. Da análise técnica à busca de um corretor, & # 034; Futuros & amp; Opções para leigos & # 034; tem todas as informações que você precisa para aproveitar esses mercados.
Trading Futures For Dummies.
Proteja seus ativos e maximize seus lucros neste mercado arriscado, ainda que lucrativo.
Quer aproveitar o mercado de futuros? Este guia de inglês simples oferece as estratégias de segurança que você precisa para ser um comerciante bem sucedido, com conselhos atualizados sobre os vários tipos de futuros, realizar pesquisas, encontrar corretor, entrar e sair de posições e minimizar suas perdas . Você também obtém estratégias e dicas de baixa e alta para negociação on-line.
Descubra como:
Entenda as tendências da economia global Use padrões e indicadores de gráficos Execute comércios bem-sucedidos Defina metas realistas Evite armadilhas comuns de negociação Mantenha seu risco de queda sob controle.
Dr. Duarte é reconhecido como um analista de mercado geopolítico e financeiro, combinando um conjunto único de pontos de vista em uma mistura original de soluções para seu público. Suas colunas diárias aparecem na joe-duarte e são distribuídas mundialmente pela FinancialWire.
Ele é autor de Investimento Setorial de Energia de Sucesso, Investimento em Biotecnologia de Sucesso, Futuros e Opções para Leigos e coautor de Operações no After-Hours.
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